建筑業(yè)總產(chǎn)值增速回升

　　1月20日,，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2016年度國民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),。2016年，面對錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境,，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下,，全國上下統(tǒng)籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協(xié)調(diào)推進(jìn)“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào),，堅(jiān)持新發(fā)展理念,，以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，適度擴(kuò)大總需求,，堅(jiān)定推進(jìn)改革,，妥善應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，引導(dǎo)形成良好社會預(yù)期,，國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn),、穩(wěn)中向好，實(shí)現(xiàn)了“十三五”良好開局,。

　　初步核算,，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值744127億元，按可比價(jià)格計(jì)算,，比上年增長6.7%,。分季度看，一季度同比增長6.7%,，二季度增長6.7%,，三季度增長6.7%，四季度增長6.8%,。分產(chǎn)業(yè)看,，第一產(chǎn)業(yè)增加值63671億元，比上年增長3.3%;第二產(chǎn)業(yè)增加值296236億元,，增長6.1%;第三產(chǎn)業(yè)增加值384221億元,，增長7.8%。

　　2016年,，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值為193567億元,，同比增長7.1%，增速略有回升,。全年建筑業(yè)增加值為49522億元,，比上年同期增長6.6%，其中四季度增加值為16272億元，同比增長5.9%,。全國建筑業(yè)房屋建筑施工面積126.4億平方米,，同比增長2.0%。從新開工項(xiàng)目情況看,，施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資1120561億元,，同比增長10.0%;全年新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資493295億元，同比增長20.9%,。

　　新簽合同額強(qiáng)勢上漲

　　2016年前三季度,，受國家密集如雨的行業(yè)刺激政策、基建投資加大馬力,，“走出去”熱潮洶涌來襲等因素的影響,，行業(yè)新增合同額增速一反放緩趨勢，繼續(xù)強(qiáng)勢上升,，建筑業(yè)新簽合同額136756.75億元,，同比增長16.7%。鑒于新簽合同額的高低反應(yīng)未來建筑業(yè)產(chǎn)值規(guī)模增長情況,，預(yù)測建筑業(yè)產(chǎn)值在2017年將會有所增加,。

　　2016年，作為“十三五”開局之年,，頂層設(shè)計(jì)不斷加碼,，政府指導(dǎo)政策持續(xù)推進(jìn)，各項(xiàng)基建投資繼續(xù)發(fā)力,，“一帶一路”,、長江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀三大國家戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn),，國家和地區(qū)各類基建投資規(guī)劃密集出臺,，今年，規(guī)劃逐步落地,，將為建筑企業(yè)提供廣闊的舞臺,。與此同時(shí)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè),、“海綿城市”,、“地下綜合管廊”等項(xiàng)目中引導(dǎo)和鼓勵(lì)政府和社會資本合作，建筑業(yè)發(fā)展仍存較大空間,。

　　對建企而言,，要想在競爭中處于不敗之地，還需加強(qiáng)核心能力建設(shè),，挖掘客戶價(jià)值,。在激烈的競爭中,，建筑企業(yè)需直面寒冬，積極把握新機(jī)遇,、新契機(jī)。大型建企應(yīng)依托已有資源,，注重綜合能力的提升,，尤其是總承包能力，在工程咨詢能力和總承包EPC能力提升方面持續(xù)發(fā)力,，并開始向資本市場進(jìn)軍,，投資建造一體化，打造設(shè)計(jì)-施工-運(yùn)營一體化的企業(yè)競爭力,。同時(shí),，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，整合,、延伸資源,。中型建企需找到自己的特點(diǎn)，聚焦某細(xì)分領(lǐng)域,，在特定的專業(yè)領(lǐng)域,、產(chǎn)品領(lǐng)域塑造自己無可替代的能力，形成差異化競爭優(yōu)勢,，從而尋找到生存的空間,。微小型建企則要利用自己效率高、管理成本低,、“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢,，聚焦產(chǎn)品、價(jià)值鏈,，在提升服務(wù)方面下功夫,，尋找到適合自己的道路。

　　東部地區(qū)建筑業(yè)產(chǎn)值遙遙領(lǐng)先

　　分地區(qū)看,，2016年前三季度,，東部地區(qū)建筑業(yè)產(chǎn)值占比始終遙領(lǐng)先中西部地區(qū)，占到全國建筑業(yè)總產(chǎn)值56.15%,，較同期下降1.35個(gè)百分點(diǎn);中部和西部地區(qū)總產(chǎn)值別占比23.70%和20.15%,，與2015年同期相比，均有提升,。

　　分省區(qū)看,，2016年前三季度，江蘇,、浙作為建筑業(yè)大省,，兩建筑業(yè)總產(chǎn)值均超1.5萬億元,，再創(chuàng)新高，產(chǎn)值規(guī)模也始終大幅領(lǐng)先其他省份,，江蘇,、浙江兩省為民營企業(yè)“地主之地”，央企國企較少,，但兩省又有不同的發(fā)展趨勢,，在江蘇和浙江的大型建筑企業(yè)(營/產(chǎn)值超50億元)中，江蘇企業(yè)的規(guī)?？傮w比浙江企業(yè)大,，江蘇企業(yè)200億元以上、100-200億規(guī)模的居多,，而浙江企業(yè)100億元左右,、50-100億規(guī)模的居多。

　　從產(chǎn)值增速看,，增長率高于20%的僅有貴州1個(gè)地區(qū),。產(chǎn)值增速高于10%的省份有福建、湖北,、湖南,、江西、山西,、四川,、重慶、云南,、廣西九省;遼寧,、新疆、寧夏負(fù)增長,，約占全國的10%,，其中，遼寧同比下滑22.76%,。

2016年前三季度,，東部地區(qū)新簽合同額份額依然是最大的，達(dá)到7.65萬億元,，占全國的55.92%,，同比下滑0.92個(gè)百分點(diǎn);中部地區(qū)新簽合同額3.31萬億元，占比24.22%,，下降0.08個(gè)百分點(diǎn);西部地區(qū)新簽合同額依然最小,，為2.71萬億元，占比19.85%,，同比上升1個(gè)百分點(diǎn),。

　　從省份來看,，2016年前三季度，浙江,、江蘇新簽合同額繼續(xù)領(lǐng)先,，均在1.4萬億以上，較去年也有不同程度的增長,，分別同比上漲9.84%,、5.21%?？傮w而言，2016年前三季度新簽合同額增速,，山東,、北京、福建,、天津,、湖北、河南,、山西,、陜西、云南,、廣西,、貴州、甘肅12省市均超過了20%,，反應(yīng)出建筑行業(yè)開始回暖;遼寧,、黑龍江繼續(xù)呈現(xiàn)負(fù)增長趨勢，東北建筑業(yè)面臨振興難題,。

　　建筑市場開放度有所提升

　　省外產(chǎn)值的高低,，意味著本市建筑企業(yè)走出去規(guī)模，及在全國中競爭能力體現(xiàn),。2016年前三季度,，各省市在外省完成的建筑業(yè)產(chǎn)值為42535.52億元，相較于2015年同期省外建筑業(yè)完成產(chǎn)值增加9.0%,，數(shù)據(jù)表明,，建筑市場開放度有所提升。

　　2016年前三季度,，省外完成的建筑業(yè)產(chǎn)值居前三位的依然是浙江,、江蘇和北京，其中浙江省建筑企業(yè)省外完成產(chǎn)值達(dá)到7912.78億元,，占2016年前三季度浙江省建筑業(yè)總產(chǎn)值的50.17%;其次為江蘇和北京,，省外完成產(chǎn)值分別為7094.08億元和3975.32億元,，三省建筑企業(yè)跨省完成的建筑業(yè)產(chǎn)值占全國跨省完成建筑業(yè)產(chǎn)值的44.63%，較2015年同期略有下降,。

　　隨著建筑業(yè)市場不斷開放,。2016年前三季度，跨省完成的產(chǎn)值占建筑業(yè)總產(chǎn)值的比重已達(dá)33.81%,。2016年前三季度,，建筑業(yè)外向度前五位省(區(qū))分別為：北京、浙江,、上海,、江蘇、福建,，分別達(dá)到67.71%,、50.17%、48.08%,、44.89%和40.88%,。從規(guī)模來看，浙江企業(yè)在外省競爭中,，依然是最強(qiáng)勁,。

　　對外承包工程增幅放寬

　　1.對外工程承包總體情況

　　1月19日，商務(wù)部對外投資和經(jīng)濟(jì)合作司公布了2016年我國對外投資合作有關(guān)情況,。2016年,，我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額10589.2億元人民幣(折合1594.2億美元，同比增長3.5%),，新簽合同額16207.9億元人民幣(折合2440.1億美元,，同比增長16.2%)。

　　去年,，我國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家直接投資145.3億美元;對外承包工程新簽合同額1260.3億美元,，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%;完成營業(yè)額759.7億美元，占同期總額的47.7%,。截至2016年底,，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家建立初具規(guī)模的合作區(qū)56家，累計(jì)投資185.5億美元;在“一帶一路”沿線61個(gè)國家新簽對外承包工程項(xiàng)目合同8158份,，新簽合同額1260.3億美元,，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%，同比增長36%;完成營業(yè)額759.7億美元,，占同期總額的47.7%,，同比增長9.7%。

　　對外承包工程新簽大項(xiàng)目多,，帶動出口作用明顯,。2016年全年,，我國對外承包工程新簽合同額在5000萬美元以上的項(xiàng)目815個(gè)，較上年同期增加94個(gè),，累計(jì)合同額2066.9億美元,，占新簽合同總額的84.7%。亞吉鐵路,、中巴經(jīng)濟(jì)走廊等一批國際產(chǎn)能合作和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通項(xiàng)目成功實(shí)施,。2016全年對外承包工程項(xiàng)下帶動設(shè)備材料出口133億美元。

　　2.ENR250強(qiáng)表現(xiàn)

　　8月份,，美國《工程新聞紀(jì)錄》(ENR)揭曉了2016年全球最大250家國際承包商榜單,。排行榜中，中國大陸共有65家企業(yè)進(jìn)入國際承包商250強(qiáng),，數(shù)目與上年持平,，上榜數(shù)量居各國第一位。在全球經(jīng)濟(jì)總體下滑,、大部分國際工程市場萎靡、許多承包商國際業(yè)務(wù)低迷的情況下,，“中國軍團(tuán)”的海外進(jìn)軍步伐仍不斷加快,，取得了不俗的成績。2016年,，共有65家中國企業(yè)上榜國際承包商250強(qiáng),，與去年總數(shù)持平，在榜單上,，中國企業(yè)數(shù)量依然蟬聯(lián)各國榜首,。在入選的65家企業(yè)之中，中國交建以192.65億美元的海外營業(yè)額首次進(jìn)入國際承包商250強(qiáng)前三,，中國電建,、中國建筑、中國中鐵,、國機(jī)集團(tuán),、葛洲壩、中國中冶均進(jìn)入了前50,。

　　在9大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的前十榜單中,，中國企業(yè)在其中的7個(gè)領(lǐng)域榜上有名，僅缺席石油化工,、制造加工設(shè)施領(lǐng)域榜單,。其中，中國交建在交通運(yùn)輸建設(shè)領(lǐng)域,，中國建筑在房屋建筑領(lǐng)域,，葛洲壩,、國機(jī)集團(tuán)在電力工程領(lǐng)域，中國中冶在工業(yè)建設(shè)領(lǐng)域,，中國交建,、中國電建、中水對外,、國機(jī)集團(tuán)在水利建設(shè)領(lǐng)域,，中國交建在廢水物處理領(lǐng)域，中國交建,、國機(jī)集團(tuán)在通訊工程領(lǐng)域均進(jìn)入了十強(qiáng)榜單,。

　　但與國際著名大型承包商相比，我國企業(yè)的實(shí)力差距明顯,。榜單中,，2015年前250家國際承包商平均完成海外營業(yè)額為20億美元，較2014年的完成額20.86億美元下降4.1%,，比中國企業(yè)的平均海外營業(yè)額(14.41億美元)高38.81%,。全球排名前10位的國際承包商業(yè)務(wù)海外營業(yè)額共有1784.98億美元，平均國際化率達(dá)到71.96%,。我國排名前十位的國際承包商海外營業(yè)額僅有628.15億美元,，而且平均國際化率才37.63%，領(lǐng)頭羊中國交建的國際化率僅28.19%,。另外,，中國建筑企業(yè)的海外承包市場仍局限于亞、非和中東市場,，雖然在拉丁美洲也繼續(xù)擴(kuò)張,，但是仍然很難在歐洲、北美市場發(fā)力,。

　　上市建企總體經(jīng)營業(yè)績回暖

　　2016年8月底,，魯班咨詢重點(diǎn)觀察的57家上市建企2016年半年報(bào)全部發(fā)布完畢。整體建筑業(yè)呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇的態(tài)勢,。從上市建企半年度報(bào)告來看,，57家上市建企共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16927.43億元，同比增長4.98%,，低于全國建筑業(yè)總體增幅2.02個(gè)百分點(diǎn),，增速較上年同期增加1.38個(gè)百分點(diǎn)。從營收或產(chǎn)值增幅上來看,，上市建筑企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)略差于建筑業(yè)整體業(yè)績,。由此可以推測，未上市的建筑企業(yè)整體業(yè)績增長更快，表現(xiàn)更佳,。

　　從單個(gè)企業(yè)來看,，中國建筑以4696.95億元的營收拔得頭籌，中國中鐵(2717.22億元),、中國鐵建(2667.27億元)位居第二,、第三，前三位的排名與2015年上半年一致,。從營收增幅來看,，圖中各建企的增速線波動較大。經(jīng)統(tǒng)計(jì),，約四分之一的建企營收增幅在0-10%,。營收100億規(guī)模以上的建企共有14家，其中除中國中鐵,、中國中冶,、中鐵二局和中國化學(xué)4家外，其余10家均實(shí)現(xiàn)正增長(平均增速為9.25%),。

　　57家上市建筑企業(yè)總體實(shí)現(xiàn)凈利潤571.93億元,，同比增長8.72%;歸屬母公司凈利潤502.11億元，同比增長7.61%,。凈利潤與歸母凈利潤的增幅均大于營收增幅,，說明上市建企的盈利能力有所提升。

2016年上半年,，57家建企毛利率為11.25%,，同比降低1.08個(gè)百分點(diǎn),，毛利率降低是由營業(yè)成本增幅高于營收增幅所致,。凈利率為3.38%，同比提高0.12個(gè)百分點(diǎn),，超五成建企(32家)的凈利率集中在0-5%,，約三成(17家)建企的凈利率在0-3%之間。建企行業(yè)利潤偏低這一不爭的事實(shí),，仍未改變,。

　　2016年上半年，57家上市建企期間費(fèi)用773.17億元,，同比增長3.34%,，低于總體營收增幅，說明三項(xiàng)費(fèi)用管控能力有所提升,。拆解期間費(fèi)用,，銷售費(fèi)用76.56億元，同比增長11.94%，主要是由建企海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張,、互聯(lián)網(wǎng)+布局等所致;管理費(fèi)用530.94億元,，同比增長10.82%，主要是由上市建企加大研發(fā)投入所致;財(cái)務(wù)費(fèi)用165.67億元,，同比降低17.44%,，主要得益于融資成本處于較低水平。

　　2016年上半年,，經(jīng)營性現(xiàn)金凈額-489.46億元,，同比增長25.17%，較上年同期增加164.42億元,。雖受季節(jié)性因素影響,，經(jīng)營性現(xiàn)金凈額為負(fù)，但是與2015年上半年相比,，仍有所改善,。上市建筑企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額呈現(xiàn)逐季改善態(tài)勢，中國建筑(經(jīng)營性現(xiàn)金凈額增加365.18億元)等大型建筑央企是經(jīng)營性現(xiàn)金流改善的主要貢獻(xiàn)者,。

　　綜上所述,，2016年上半年，雖然經(jīng)濟(jì)增長與固定投資增速放緩,，但是受益于PPP項(xiàng)目訂單的爆發(fā)式增長,，上市建企收入與業(yè)績有所回暖，現(xiàn)金流持續(xù)改善,，凈利率稍有提升,。2016年是PPP 落地之年，PPP 模式助力業(yè)績高增長,、打開成長新空間的效果已經(jīng)在半年報(bào)中有所顯現(xiàn),，預(yù)計(jì)下半年，上市建企的營收將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長,。

　　來源：新魯班